Egyre inkább észlelhető, hogy Magyarországon folyamatosan növekszik a szupergazdagok száma: bizonyos egyének hatalmas vagyont halmoznak fel. - Pénzcentrum

2024 végére egy jelentős vagyoni növekedés tanúi lehetünk, amelyet drámai vagyonkoncentráció és stagnáló ügyfélszám kísér. Ez a privátbanki szektor jövőképe. Az iparági szakértők szerint a következő év a piaci stratégiák átalakulásának időszaka lesz, ahol az elit ügyfelek szegmentált kiszolgálása mellett a többi vagyonkezelési szolgáltatás terén is digitális forradalom várható.

A hazai privátbanki szektor előtt álló legnagyobb kihívás talán most érkezik el: 2025-re a verseny fókusza már nem az új ügyfelek megszerzése lesz, hanem a meglévő kliensek meggyőzése, hogy a kiválasztott szolgáltatót tekintsék elsődleges befektetési partnerüknek. Ezt a megállapítást osztotta meg Karagich István, a Blochamps Capital ügyvezetője, a tizenhatodik alkalommal megjelent privátbankári interjúkötet keretein belül.

A hazai privátbanki szolgáltatók által végzett gyorsfelmérés tanulságai alapján egyértelmű, hogy az inflációs nyomás jelentős hatással volt a befektetési stratégiákra. Két évvel ezelőtt egy új korszak köszöntött be, amely után a hozamok mérséklődése vált jellemzővé. Karagich István megfigyelései szerint a tehetős ügyfelek ma már sokkal tudatosabb pénzügyi döntéshozók, mint néhány évvel ezelőtt: nem csupán elvárják, hogy a pénzügyi szolgáltatók olyan megoldásokat kínáljanak, amelyek megóvják vásárlóerejüket az elmúlt években tapasztalt csökkenéstől, hanem komplex vagyonkezelési kereteket is keresnek. A szakértő hangsúlyozza, hogy noha a pénzromlás ütemének csökkenése már érzékelhető, az ügyfelek mindennapi tapasztalataiban ez még nem tükröződik. Ennek következtében a hozamelvárások továbbra is magas szinten maradtak, míg a piaci hozamszintek fokozatosan a fenntarthatóbb szintek felé tartanak.

2024-re a magyar privátbanki szektor fejlődését három fő tényező, a szegmentálás, a méretgazdaságosság és az exkluzivitás iránti elkötelezettség formálta. E hármas verseny keretében a bankok igyekeztek személyre szabott szolgáltatásokkal, hatékony működéssel és prémium élménnyel vonzani a gazdag ügyfeleket.

A felmérés szerint az év végén a hazai szolgáltatók 48 ezer ügyfélnek vezetnek számlát, ami ugyan 5 százalékos növekedést jelent a 2023. decemberi szintekhez képest, ám elmarad 2022-es évi adatoktól. A Blochamps prognózisa 2025-re sem vár ügyfélszám-bővülést - a fő kihívást tehát a meglévő ügyfélbázis megtartása jelenti majd.

A szegmentáció a piacon eltérő irányvonalakat eredményezett: míg egyes szolgáltatók a privátbanki belépési küszöböt jelentősen megemelték, mások ezzel ellentétben szélesre tárták kapuikat, lehetőséget biztosítva az alsóbb jövedelmi szegmensekhez tartozó prémium és affluens ügyfelek számára.

Karagich István álláspontja szerint a kisebb hazai szolgáltatók, akik nem tudják bővíteni ügyfélkörüket, a kiemelkedő szolgáltatási színvonalra és a specializálódásra támaszkodnak üzleti stratégiájukban. E nélkül hosszú távon várhatóan konszolidációs nyomás alá kerülnek. Ez a helyzet különösen érvényesülni fog, amikor a nagyobb piaci szereplők elkezdik hatékonyabban kihasználni digitális előnyüket az innováció terén, ami jelentős hatással lesz a szolgáltatások és díjak versenyére - nyilatkozta a Blochamps ügyvezetője.

A privátbanki szolgáltatások terén tapasztalható vagyonnövekedés üteme továbbra is felerősödött: míg 2022-ben a kezelt vagyon 16%-kal gyarapodott, idén októberre ez a növekedés már 22,4%-ot ért el. Az ügyfelek által kezelt vagyon a tavalyi 8.575 milliárd forintról 10.500 milliárd forintra emelkedett. A Blochamps elemzőcég előrejelzése alapján a jelenlegi trend várhatóan fennmarad, sőt, akár még dinamikusabbá is válhat: 2025 végére az ügyfelek számlaállományának értéke akár a 13.000 milliárd forintot is meghaladhatja.

Bátor jóslatokba merészkedve, kijelenthetjük, hogy a vagyonkezelő szolgáltatók számára a 2025-ös év már most a "privátbanki ügyfélpénz vadászatának éve" lehet. A következő esztendőben az Államadósság Kezelő Központnak kétszer is 1600 milliárd forintot meghaladó kifizetési kötelezettsége adódik a lakossági állampapírok lejáratai és a Prémium Magyar Állampapír éves kamatai miatt. Habár ennek egy része valószínűleg visszaáramlik az állampapírok világába, a várakozásaink szerint a nagyobb rész a befektetési alapokban talál majd otthonra. Így a több mint 3000 milliárd forintos allokáció zöme a befektetési alapkezelők kezébe kerül, míg az újonnan érkező 1600 milliárd forint a privátbanki szektor számára nyújt kedvező lehetőségeket.

„Azt kell figyelembe venni, hogy a vagyonállomány folyamatosan bővül, de 2025-ben a legfontosabb kérdés az lesz, hogy milyen működési stratégiával tudunk érdemi ügyfélvesztés nélkül újra pozicionálni egy-egy szolgáltatót és annak termékeit" – hangsúlyozta Karagich István szakember.

A gazdasági elit körében tapasztalható vagyonkoncentráció új kihívásokat és lehetőségeket teremt a pénzügyi szolgáltatások terén. Az ügyfelek egy szűk rétege egyre exkluzívabb kiszolgálást igényel, mely a klasszikus banki modellek felülvizsgálatát sürgeti. Ezzel párhuzamosan a digitális megoldások gyors fejlődése az alsóbb jövedelmi csoportok számára is új lehetőségeket kínál, hogy versenyképes élményt nyújtsanak. Az ügyfélélmény fokozásának érdekében a privátbanki szolgáltatóknak alkalmazkodniuk kell: a 24/7 elérhetőség és a megbízható elemzések, valamint a fenntartható befektetési lehetőségek ismerete alapvető elvárássá vált. A vagyonkezelési tanácsadók számára ez a változás nem csupán új elvárásokat jelent, hanem egyfajta pszichés terhet is: a vagyonkoncentráció miatt kevesebb új ügyfél érkezik, ám a meglévő ügyfelek igényei és elvárásai fokozódnak. A szakma jövője érdekében elengedhetetlen, hogy a szolgáltatók új munkahelyi kultúrát alakítsanak ki. A privátbankárok és vagyonkezelők számára a szakmai előrelépés mellett egyre fontosabbá válik a munkahelyi támogatás, a bizalom kiépítése az ügyfelekkel, valamint a szakmai tudás folyamatos fejlesztése és kibontakoztatása. Ezen tényezők figyelembevételével lehetőség nyílik a szakma megújítására és a munkavállalói elégedettség növelésére is, ahogy azt Karagich István is hangsúlyozza.